大立光淡季買點浮現 下半年營收看增72%

(中央社記者吳家豪台北2017年7月4日電)亞系外資表示,大立光 (3008) 受到中國大陸客戶產品延後及淡季影響,第2季營收獲利恐均低於預期,有助買點浮現,看好下半年營收將勁揚72%,重申「買進」評等及目標價5800元。

亞系外資出具最新研究報告表示,受到中國大陸客戶產品延後及淡季影響,大立光今年第2季營收預估約新台幣113億元,低於市場預期10%,但仍較第1季成長5%、較去年同期成長13%。

雖然產品組合改善將帶動大立光第2季毛利率成長到72%,優於上季的71%和去年同期的66%;但在經濟規模縮減下,亞系外資預估大立光第2季每股盈餘(EPS)約36元,低於市場預期7%到10%,較第1季減少1%、但年增31%。

亞系外資看好下半年新款iPhone與中國大陸品牌智慧型手機新品放量,大立光下半年營收將比上半年大幅成長72%;其中,雙鏡頭iPhone滲透率將從2016年下半年的36%成長到今年下半年的70%,有利於大立光下半年獲利較上半年成長123%、較去年同期成長41%。

亞系外資認為,大立光第2季營運偏弱有利於買點浮現,仍看好鏡頭升級趨勢將推升大立光長期成長動能,預估大立光今、明年EPS將年增37%到38%,重申「買進」評等及目標價5800元。