(中央社記者張均懋台北2007年11月21日電)中小尺寸面板廠商元太科技公司 (8069) 今天宣布， 董事會上午通過簽署具法律效力併購備忘錄，由元太主導的投資團隊將以2600億韓圜 (約新台幣93億元) 價格跨海併購韓國面板廠 BOE Hydis；併購後，元太將取得較現有產能多達4倍新產能。

元太科技此次跨海併購韓國 BOE Hydis面板廠，是繼奇美電子 (3009) 在民國90年7月併購IBM在日本面板廠IDT後，第2宗面板廠跨海併購案。

元太科技董事長劉思誠表示，此次併購案攸關元太長期發展的重要里程碑，「元太對此案感到非常興奮」；面板產能不足一直是元太的罩門，元太欲藉此併購案解決長期以來產能不足的問題。

劉思誠指出，Hydis目前擁有2.5代、3代、3.5代等3座面板廠，玻璃基板月產能分別為 1.6萬片、1.4萬片、6.7萬片，換算成元太現有2.5代廠產能，相當每月玻璃基板產能達 21.6萬片，是元太現有產能的4倍，同時是凌巨 (8105) 日前購買華映3代廠產能的2.5倍。

劉思誠表示，評估未來幾年內中小尺寸面板市場將有很大的變化，將由以往的面板供過於求轉變成供不應求局面，因此元太在此時併購Hydis，「 時間點是近乎完美」。

併購案的綜效，劉思誠在分析指出，今年元太向外採購的面板數量是本身產能的兩倍，等於元太全年面板出貨量當中有三分之二的面板是來自外購； 而Hydis生產線的產能利用率僅有40%，往後Hydis可藉由元太大量訂單的挹注，提高產能利用率，發揮生產線滿載的效益。

在元太科技所主導的投資團隊成員中，有兩家是在香港上市的Hydis客戶，分別是 Alco Holding Limited及Varitronix International Limited，其是經過10月中旬的初審及投標程序，取得入主Hydis的機會。

Hydis在去年9月因營運資金不足，曾向南韓法院申請破產保護法而獲得許可，其並在今年 9月開始對外進行公開股權標售，此次元太投資團隊約以93億元價格，將可取得Hydis約95%股權，至於另外5%股權主要是債權銀行。

劉思誠表示，在 2600億韓圜 併購資金中， 其中1560億韓圜 (60%)將用於認購Hydis新增的現金增資股，藉此取得Hydis 95%的股權；另1040億韓圜將用於認購Hydis新發行的公司債 (5年到期、年利率4%)。

依據併購備忘錄內容，2600億韓圜的款項將用以清償 Hydis的全數債務，舊債務將在此次交易後歸零，屆時Hydis將成為一個零債務的公司。

此外，在投資團隊中，出資的比重是以元太科技佔78%最高， Alco與Varitronix各佔11%，未來Hydis的營運將由元太科技主導。

劉思誠表示，元太科技將取得 Hydis的無形資產，包括FFS (Fringe Field Switching)廣視角技術、總數超過 1000個專利及Hydis現有客戶，其中不乏是一線大廠；元太在取 得Hydis經營權後，面板產能將一舉超越國內所有中小尺寸面板廠，並在中小尺寸面板業界取得絕佳的戰略位置。

劉思誠指出，元太科技與 Hydis未來可將雙方利基型產品交互提供給雙方各自擁有的客戶，此次併購案對Hydis、元太及雙方客戶而言，可說是創造三贏局面。

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